الصين والعملة العالمية: كيف تستخدم بكين اليوان لتعزيز نفوذها التجاري

عندما تم تجميد احتياطيات روسيا من النقد الأجنبي وتم قطع البلاد عن نظام الرسائل SWIFT في ضوء الصراع الأوكراني، تحولت موسكو إلى خيارات تسوية أخرى، بما في ذلك اليوان. ومع ذلك، فإن روسيا ليست وحدها بأي حال من الأحوال في الاستفادة من العملة الصينية. 

في السنوات الأخيرة، بدأت العديد من الاقتصادات العالمية الكبرى الأخرى بالفعل في استخدام اليوان أو تفكر في القيام بذلك. في الوقت الذي تسعى فيه روسيا والعديد من الدول في الجنوب العالمي إلى تخليص نفسها من هيمنة الدولار المتقلبة بشكل متزايد، فإن أهمية اليوان من المقرر أن ترتفع فقط.

قدم موقع RT دراسة عن الدول الكبرى التي تتجه نحو العملة الصينية.

الصين وروسيا: كيف تتحدى موسكو العقوبات الغربية باليوان؟

روسيا بعيدا وبعيدا تقود الحزمة من حيث استخدام اليوان. بعد أن تحملت وطأة التسليح الوحشي المتزايد للنظام المالي الغربي الذي منع روسيا بشكل أساسي من تسويات اليورو والدولار، استخدمت موسكو اليوان بشكل متزايد في التجارة الخارجية. تم استخدام العملة الصينية في 34٪ من الواردات الروسية و 25٪ من الصادرات اعتبارا من يوليو 2023، وفقا لأحدث البيانات المتاحة من البنك المركزي الروسي.

 

وتعزى بعض هذه الزيادة إلى زيادة الواردات من الصين ذاتها، ولكن استخدام اليوان لتسوية الواردات من دول ثالثة تلك التي لديها خطوط مبادلة مفتوحة مع البنك المركزي الصيني ارتفع أيضا.

ومع ذلك، فإن تغلغل اليوان في روسيا يتجاوز التسوية التجارية. تعد روسيا الآن ثالث أكبر مركز مقاصة لمعاملات اليوان الخارجية. أصبح اليوان العملة الأكثر تداولا في بورصة موسكو، بينما تم إطلاق أول صندوق متداول في البورصة مقوم باليوان في البورصة في يناير 2023. 

يحتل اليوان الآن مكانا أكثر بروزا في صندوق الثروة السيادية الروسي بعد إعادة الهيكلة في أواخر عام 2022 بهدف تقليل تعرض روسيا لعملات ما يسمى بالدول غير الصديقة(تلك التي تدعم العقوبات). وفي الوقت نفسه، قام عدد من الشركات الروسية الكبرى بتعويم السندات المقومة باليوان على مدى العامين الماضيين، وهي خطوة تؤكد الأهمية المتزايدة للعملة خارج نطاق التجارة. 

كانت شركة روسال العملاقة للألمنيوم أول من استفاد من سوق اليوان، تليها شركة النفط الكبرى روسنفت وشركة تعدين الذهب بوليوس.

الصين والأرجنتين: كيف تساعد بكين بوينس آيرس على التغلب على أزمتها المالية؟

فتحت الصين والأرجنتين خط مبادلة ثنائي بقيمة 11 مليار دولار في عام 2014. وهذا يسمح للبلدين بتبادل العملات بأسعار فائدة وأسعار صرف محددة مسبقا. في أبريل 2023، حصلت الأرجنتين على 1.04 مليار دولار باليوان لدفع ثمن الواردات الصينية. تم تمديد الحد في وقت لاحق لمنح بوينس آيرس إمكانية الوصول إلى المزيد من الأموال. 

وبالنسبة للأرجنتين، التي استنفدت احتياطياتها من النقد الأجنبي وجعل تاريخها من التخلف عن السداد المستثمرين متخوفين بشأن الإقراض، كان الحصول على تمويل اليوان في بعض الأحيان شريان حياة حاسم.

كما استخدمت الأرجنتين اليوان لسداد ديون لصندوق النقد الدولي، وهي المرة الأولى التي تستخدم فيها دولة في أمريكا الجنوبية العملة الصينية لتسوية التزامات الديون ومعلم مهم قد يفتح الباب أمام استخدامات أوسع لليوان تتجاوز التسوية التجارية. 

يظهر تقرير قطري صادر عن خبراء صندوق النقد الدولي في أغسطس 2023 أن خط المبادلة مع الصين يمثل جزءا كبيرا من احتياطيات البنك المركزي الأرجنتيني(يمكن احتساب خطوط المبادلة المتاحة كاحتياطيات) وهو مصدر مهم للسيولة قصيرة الأجل من أجل سداد الديون وتمويل الواردات. وكان هذا مهما بشكل خاص في ضوء احتياطيات الأرجنتين من النقد الأجنبي المنخفضة للغاية.

ولكن على الرغم من الدور الذي تلعبه الصين في تقديم الدعم الحيوي للاقتصاد الأرجنتيني، سعى الرئيس الجديد خافيير ميلي إلى النأي بنفسه عن الصين، مدعيا أن بلاده لن تعمل بعد الآن مع الأنظمة"الشيوعية"، وشبه الحكومة الصينية ب "القاتل". 

في ضوء ذلك، في 21 ديسمبر 2023 ، سحبت الصين خط التبادل حتى تظهر ميلي التزاما بالعمل بشكل بناء مع بكين، وفقا لتقارير وسائل الإعلام الأرجنتينية. ورفض متحدث باسم السفارة الصينية في الأرجنتين تأكيد هذه التقارير. ويأتي فقدان التمويل الرخيص في وقت مشحون بالنسبة للأرجنتين، التي تكافح أزمة مالية حادة وتضخم جامح.

الصين والسعودية: هل سينهي اليوان عصر البترودولار؟

من بين العديد من خطوط المبادلة التي فتحتها الصين مع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم على مدى العقد الماضي، يمكن القول إن أيا منها لم يتردد صداه بصوت عال مثل الخط الذي تم التوصل إليه مع المملكة العربية السعودية في نوفمبر الماضي. وتبلغ قيمة الخط 50 مليار يوان(6.98 مليار دولار). 

وفي حين أن المبلغ نفسه ليس كبيرا مقارنة بحجم التجارة بين البلدين، إلا أن هذه الخطوة رمزية للغاية بالنظر إلى الدور الحاسم الذي لعبته المملكة العربية السعودية في نشأة ما يسمى بنظام البترودولار. علاوة على ذلك، يعتقد العديد من المحللين أن خط التبادل هذا ليس سوى البداية وأن بكين والرياض قد يكون لديهما تعاون أكبر بكثير في خط الأنابيب.

تجاوزت الصين الولايات المتحدة كأكبر شريك تجاري للمملكة العربية السعودية في عام 2011، حيث تبادلت سلعا بقيمة تزيد عن 64 مليار دولار في ذلك العام. قامت الدول بعد ذلك بزيادة حجم المبيعات، والذي تجاوز علامة 100 مليار دولار في عام 2022. أصبحت المملكة العربية السعودية أكبر مورد للنفط للصين في عام 2020، على الرغم من أن روسيا تفوقت على المملكة في عام 2023. 

بالنسبة للمملكة العربية السعودية، تعد صفقة مبادلة العملات فرصة لتنويع احتياطياتها من العملات الأجنبية. وباعتبارها أكبر مصدر للنفط في العالم، ارتبطت المملكة العربية السعودية منذ فترة طويلة بالدولار الأمريكي كمصدر رئيسي لعملتها للمعاملات النفطية.

أشار تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال في مايو 2022 إلى أن البلدين يجريان محادثات حول إطلاق الواردات الصينية من النفط السعودي باليوان. حتى الآن، لم يتم الإعلان عن أي شيء ، لكن خط المبادلة التي تم افتتاحها مؤخرا يضع بوضوح الأساس لمثل هذه الخطوة. ومن شأن التحول إلى النفط السعودي الذي يتم تسعيره باليوان أن يوجه ضربة للبترودولار، الذي كان دعامة رئيسية لهيمنة الدولار منذ سبعينيات القرن العشرين عندما وافقت الرياض على التسعير بالدولار فقط.

الصين والبرازيل: هل سيحل اليوان محل الدولار في أمريكا اللاتينية؟

في فبراير 2023، توصلت برازيليا وبكين إلى اتفاق لإنشاء ترتيبات مقاصة اليوان في البرازيل، مما يمهد الطريق لاستخدام العملة الصينية في التسويات. وبعد ذلك بوقت قصير، أتيحت للبرازيل أيضا إمكانية الوصول إلى المكافئ الصيني لنظام الرسائل"سويفت"، وهو نظام الدفع بين البنوك عبر الحدود.

في أبريل، توصلت الصين والبرازيل إلى اتفاقية مبادلة العملات التي أزالت الدولار تماما كوسيط. أثناء زيارته الرسمية للصين في ذلك الشهر، انتقد الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا الدور المهيمن الذي يلعبه الدولار في التجارة العالمية: "لماذا يتعين على كل دولة أن ترتبط بالدولار من أجل التجارة?... من الذي قرر أن الدولار سيكون العملة العالمية؟

على الرغم من أن ما يزيد قليلا عن 90٪ من التجارة الخارجية للبرازيل لا تزال بالدولار، إلا أن حصة العملات الأخرى آخذة في الارتفاع. وفي الوقت نفسه، بلغت أصول النقد الأجنبي المقومة باليوان البرازيلي مستوى مرتفعا بلغ 5.37٪ من الإجمالي بحلول نهاية عام 2022، متجاوزة اليورو لتكون ثاني أكبر عملة احتياطية في صندوق الحرب البرازيلي. قبل خمس سنوات فقط، لم يكن لدى البرازيل حيازات من اليوان.

الصين وإيران: كيف تتجاوز طهران العزلة الدولية باليوان؟

ومثل روسيا، تم عزل إيران بشكل أساسي عن النظام المالي الغربي وكانت تبحث منذ فترة طويلة عن بدائل. بدأت الصين في شراء بعض النفط من إيران بالدفع باليوان في عام 2012، وكان البلدان في مناقشات حول تعزيز تسوية التجارة بالعملة المحلية. ومع ذلك، وكما اعترف وزير الاقتصاد الإيراني إحسان خاندوزي، لا يزال هناك الكثير من العمل لتسهيل استخدام العملة الصينية. وفي الوقت نفسه، في عام 2018، وفي بادرة قد يكون لها قيمة رمزية أكبر، استبدلت إيران الدولار باليوان على منصتها الرسمية للإبلاغ عن سعر العملة.

الصين والعملة العالمية: كيف تستخدم بكين اليوان لتعزيز نفوذها التجاري

روسيا | الأرجنتين | المملكة العربية السعودية | البرازيل | إيران | الصين | اليوان | الدولار | التجارة | النفط

النشرة البريدية