تراجع عوائد شهادات الادخار بعد قرار المركزي.. المودعون يفقدون 2% من أرباحهم

البنك الأهلي وبنك مصر يعلنان تعديلات جديدة على الشهادات بالجنيه والدولار اعتباراً من 1 سبتمبر 2025

خفض البنك المركزي يقود البنوك لتعديل أسعارها

أعلن كل من البنك الأهلي المصري وبنك مصر عن تعديلات جديدة على أسعار الفائدة لشهادات الادخار بالجنيه المصري والدولار الأمريكي، وذلك في أعقاب قرار البنك المركزي المصري بخفض أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس (2%) يوم الخميس 28 أغسطس 2025.

هذا القرار، الذي يُعد الثالث من نوعه خلال العام الجاري، جاء استجابة لتراجع معدلات التضخم وتحسن المؤشرات الاقتصادية.

مقارنة أسعار الفائدة على شهادات الادخار قبل وبعد قرار البنك المركزي

تعديلات البنك الأهلي المصري: انخفاض يصل إلى 4%

الشهادات بالجنيه المصري

صرح محمد الأتربي، الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي المصري، أن لجنة الأصول والخصوم (الألكو) قررت في اجتماعها صباح الأحد 31 أغسطس 2025 إجراء تعديلات شاملة على أسعار العائد. أبرز هذه التغييرات:

الشهادة البلاتينية ذات العائد الشهري (3 سنوات)
انخفض العائد من 18.5% إلى 17% سنوياً.
الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج الشهري:
- السنة الأولى: 21% (مقابل 23% سابقاً)
- السنة الثانية: 16.75% (مقابل 19% سابقاً)
- السنة الثالثة: 13.5% (مقابل 15% سابقاً)
الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج السنوي:
- السنة الأولى: 23% (مقابل 27% سابقاً)
- السنة الثانية: 18.5% (مقابل 22% سابقاً)
- السنة الثالثة: 14% (مقابل 17% سابقاً)

الشهادات الدولارية

تم تعديل أسعار الشهادات الدولارية لتصبح كما يلي:

3 سنوات: 4.75% عائد شهري
5 سنوات: 4.85% عائد شهري
7 سنوات: 4.90% عائد شهري

بنك مصر يتبع خطى الأهلي بتخفيضات متوازية

الشهادات بالجنيه المصري

أعلن بنك مصر أن لجنة الأصول والخصوم قررت خفض أسعار الفائدة على الشهادات الادخارية تماشياً مع قرار المركزي. التعديلات شملت:

شهادة القمة الثلاثية:
انخفض العائد من 18.5% إلى 17% سنوياً للعائد الشهري الثابت لمدة 3 سنوات.
شهادة ابن مصر ذات العائد المتناقص:
- السنة الأولى: 20.5% (مقابل 23% سابقاً)
- السنة الثانية: 17% (مقابل 19.5% سابقاً)
- السنة الثالثة: 13.5% (مقابل 16% سابقاً)

الشهادات الدولارية

للشهادات الدولارية لثلاث سنوات:
- عائد شهري: 4.75%
- عائد ربع سنوي: 4.77%
- عائد نصف سنوي: 4.80%
- عائد سنوي: 4.85%
للشهادات الدولارية لخمس سنوات:
- عائد شهري: 4.85%
- عائد ربع سنوي: 4.87%
- عائد نصف سنوي: 4.90%
- عائد سنوي: 4.95%

أسعار الفائدة الجديدة على شهادات الادخار اعتباراً من 1 سبتمبر 2025

السياق الاقتصادي وراء القرار

قرار البنك المركزي المصري

قررت لجنة السياسة النقدية في اجتماعها الخامس لعام 2025 خفض سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة بواقع 200 نقطة أساس ليصلا إلى 22% و23% على الترتيب. كما تم خفض سعر الائتمان والخصم إلى 22.5%.

الأهداف الاقتصادية

جاء هذا القرار كانعكاس لتقييم اللجنة لآخر تطورات التضخم وتوقعاته، حيث تراجع معدل التضخم الأساسي إلى 11.6% في يوليو 2025 مقابل 11.4% في يونيو 2025.

الهدف من هذه السياسة هو دعم مسار انخفاض التضخم المتوقع وتحفيز النشاط الاقتصادي.

تأثيرات القرار على المودعين والاقتصاد

المكاسب والخسائر

تستفيد الحكومة من انخفاض تكلفة خدمة الدين العام.
يستفيد المقترضون من تراجع تكلفة الاقتراض.
يتأثر المودعون سلباً بسبب انخفاض العوائد على شهادات الادخار.

التوقيت والتطبيق

أكد البنكان أن الأسعار الجديدة ستسري اعتباراً من يوم الاثنين 1 سبتمبر 2025، مما يتيح للراغبين في الشراء بالأسعار القديمة فرصة محدودة للقيام بذلك.

خلاصة المشهد المصرفي الجديد

تمثل هذه التعديلات استجابة مباشرة لسياسة البنك المركزي الرامية إلى تحقيق التوازن بين دعم النمو الاقتصادي والحفاظ على جاذبية الاستثمار في الأدوات المصرفية.

رغم انخفاض العوائد، تظل الشهادات المصرية تقدم عوائد تنافسية مقارنة بالأسواق العالمية، خاصة في ظل استمرار تراجع معدلات التضخم وتحسن الاستقرار الاقتصادي.

المصادر:

الوسوم

شهادات ادخار | البنك الأهلي | بنك مصر | أسعار الفائدة | البنك المركزي

بحث في هذه المدونة الإلكترونية

علىّْ الدين الإخباري